در جلسه ای که با یکی از استارت آپ ها داشتم موضوعی مطرح شد که به شدت ذهنم را درگیر کرد به نحوی که تا پایان جلسه تماما داشتم با خودم دانسته ها را مرور می کردم و موارد را تحلیل می کردم.
استارت آپ پیش روی من بعد از یکسال زمانی که تنها تواسته بود 5 درصد از سرمایه اولیه خود را بعنوان درآمد استخراج نماید مجددا با تزریق 50 درصد سرمایه اولیه به افزایش 150 درصدی سرمایه اولیه اقدام کرده بود. این امر سبب شد تا به معنای گزینه های زیر با دقت نظر بیشتری تشریح کنم و در روزهای آتی نیز در آن ایفای نقش نمایم.
تفاهمنامه سرمایهگذاری (Term sheet) سندی است که به تشریح مسائل مهم مالی و اقتصادی، میزان کنترل و تصمیمگیری طرفین و بندهای حمایتی از سرمایه گذار در بازار میپردازد. در واقع سرمایهگذاران با استفاده از این سند، پیشنویس قرارداد سرمایهگذاری را تهیه و تنظیم می نمایند. اطلاع از ملاحظات خاص، ساز و کار و نحوه صحیح مذاکره این قراردادها میتواند ضامن انعقاد یک قرار داد سرمایهگذاری سودمند و تامین و جذب سرمایه مورد نیاز کارآفرینان باشد.
استارتآپها در مرحله جذب سرمایه باید با سرماسه گذاران ریسک پذیری (Venture capital) مذاکره می کنند که مثل آنها در بستن تفاهمنامه سرمایهگذاری کمتجربه نیستند و شاید در ماه چندین تفاهمنامه سرمایهگذاری با استارتآپهای مختلف به امضا برسانند. این سرمایهگذاران بالقوه مثل هر بازیکن خوب شطرنج، بازی و قواعد آن را به خوبی میشناسند، در صورتی که شما دانش اولیه و ابتدایی از خیلی بندهای قراردادی مثل انحلال و تعدیل را ندارید، همچنین سرمایهگذار به اندازه کافی زمان دارد که پول خودش را سرمایهگذاری کند، اما فرد ایده محور از طرف سایرین همبنیانگذاران و کارمندان، تحت فشار هستید تا هر چه سریعتر سرمایه تزریق کنید و شرکت را سرپا نگه دارید.
سرمایه گذار در مقابل پرداخت مبلغی، مقداری سهام دریافت می کند.سهام نیز به 2 نوع ممتاز و عادی تقسیم میشود. در سهام ممتاز سرمایهگذار حقوق و مزایای ویژهای دارد، مثل حق تقدم در برداشت سرمایه اولیه خود. سهام عادی نیز که مشخص است. هیچ امتیاز خاصی ندارد.
پس وام قابل تبدیل به سهام، وام یا بدهی کوتاه مدتی است که تحت شرایط خاصی تبدیل به سهام میشود. این تبدیل معمولا در زمان جذب دور بعدی سرمایهگذاری اتفاق میافتد.
برای مثال شما در مرحله Seed وام میگیرید و وقتی میخواهید وارد راند A شوید، وام به سهام تبدیل میشود.
تعریف استارت آپ در متمم چیست؟
ما در متمم وقتی از واژه کسب و کار نوپا یا استارت آپ استفاده میکنیم، ویژگیهای زیر را مد نظر داریم:
در اینجا چند تعریف استارت آپ را با هم مرور میکنیم:
تعریف استارت آپ به عنوان یک واژه انگلیسی در دیکشنری وبستر
استارت آپ یک کسب و کار جدید است (A New Business) (منبع)
تعریف استارت آپ توسط مرکز کسب و کارهای کوچک آمریکا (USSBA)
کسب و کاری که عموماً حول محور تکنولوژی شکل گرفته و پتانسیل رشد بالایی دارد. (منبع)
تعریف استارت آپ توسط استیو بلنک
سازمانی که در جستجوی یک مدل کسب و کار که قابل تکرار و مقیاس پذیر باشد شکل گرفته است. (منبع)